Death Race 2 spielt in der sehr nahen Zukunft, als die Wirtschaft der Vereinigten Staaten zu verfallen beginnt und Gewaltverbrechen außer Kontrolle geraten. Um der wachsenden kriminellen Bevölkerung Herr zu werden, entsteht ein breites Netz an gewinnorientierten Privatgefängnissen, wodurch eine gesetzlose Subkultur geschaffen wird, die von Banden, kaltblütigen Mördern und Soziopathen beherrscht wird. Das schlimmste dieser Gefängnisse ist Terminal Island. Der verurteilte Polizistenmörder Carl Lucas (Luke Goss) kommt im Island an, um dort seine lebenslange Haft zu verbüßen, als die skrupellose, aufstrebende TV- Persönlichkeit September Jones eine ultimative Reality- Serie namens Death Race startet. Ein brutales Gefängnishof Demolition Derby, bei dem Gefangene in stahlverstärkten, schwer gewaffneten Fahrzeugen gegeneinander antreten, wobei dem Gewinner des Death Race der absolute Hauptpreis winkt: Freiheit, wenn er überlebt. Als sich Lucas als Fahrer anmeldet ist dies die Geburtsstunde eines legendären Rennfahrers.